Обединена Българска Банка

Инвестиционно банкиране

Карта Клоновe ATM Мрежа

Телефони

Начало Инвестиционно банкиране Регламентация за инвестиционни услуги (MiFID) Политики - Общи условия приложими към договори с клиенти

Политика на обработване на нареждания

 

ПОЛИТИКА НА ОБРАБОТВАНЕ НА НАРЕЖДАНИЯ
 
 
I.              ОБЩИ ПОЛОЖЕНИЯ
Обединена Българска Банка АД (наричана по-долу за краткост „Банката”) отчита нуждата от незабавно, честно и точно изпълнение на всички нареждания на клиенти.
Настоящата политика определя стандартите за обработване на нарежданията, които Банката получава от клиентите си.
 
II.            ОБХВАТ
Тази политика се прилага спрямо всички Бизнес звена на Банката, които изпълняват или получават и предават нареждания за изпълнение.
 
III.           ОБРАБОТВАНЕ НА НАРЕЖДАНИЯ
Всички Бизнес звена, ангажирани с обработване на нареждания на клиенти, осъществяват ефективни процедури и контрол, за да осигурят спазването на тази политика.
Всички нареждания на клиенти се изпълняват незабавно, честно и точно, съобразно вида на транзакциите.
Всички нареждания се регистрират и разпределят незабавно и точно.
Всички идентични клиентски нареждания се изпълняват по реда на постъпването им, като се вземат предвид преобладаващите пазарни условия и интересите на клиента. За целите на настоящата политика, Банката определя следните случаи на идентични нареждания (неизчерпателно изброени):
  • Нареждания, отнасящи се до един и същ финансов инструмент;
  • Нареждания за покупка или продажба;
  • Нареждания, получени от един и същ клиент чрез сходна среда (онлайн/ офлайн).
Нареждания, които нямат горните характеристики, не се считат за идентични нареждания.
В случай, че Банката срещне съществени трудности при изпълнението на нареждане, подадено от непрофесионален клиент, клиентът следва да бъде уведомен незабавно.
Съществени трудности възникват при следните обстоятелства (неизчерпателно изброени):
  • Поставяне на емисия финансови инструменти под наблюдение
  • Прекратяване на регистрацията на емисия финансови инструменти
  • Временно спиране на търговията с емисия финансови инструменти на регулиран пазар
  • Проблеми с ИТ инфраструктурата на Банката или с тази на съответните трети страни
  • Всяко друго събитие, водещо до неизпълнение на нареждане незабавно и по начин, който да отговаря на очакванията на клиентите.
Бизнес звената, отговорни за изпълнението на нареждания, осъществяват ефективен контрол за:  
  • Идентифициране на потенциални съществени забавяния
  • Идентифициране на клиент, който следва да бъде информиран за съществени трудности
  • Информиране на клиента
 
IV.          ОБЕДИНЯВАНЕ И РАЗПРЕДЕЛЯНЕ НА НАРЕЖДАНИЯ
Обединяването на нареждане на клиент с нареждания на друг(и) клиент(и), или с тези на Банката, се случва, само когато обединяването няма да е във вреда на клиента, за чиято сметка Банката изпълнява даденото нареждане. 
Преди обединяването на клиентски нареждания, Банката разяснява на клиента, че обединяването може да е неизгодно за него. Забранено е обединяването на нареждания без предварително уведомяване на клиента. Уведомлението може да бъде включено в договора за предоставяне на инвестиционни услуги или извършено чрез комуникационна среда, посочена изрично в договора. 
Всички обединени клиентски нареждания се разпределят по своевременен, честен и обективен начин. Несправедливо предпочитание не се показва нито към Банката, нито към клиент. Всички нареждания се разпределят спрямо: 
  • Цената, по която сделката е изпълнена
  • Средно - претеглената цена за поредица сделки

При обединяване на клиентски нареждания и (пълно или частично) изпълнение на Българска Фондова Борса – София АД, Бизнес звената, отговорни за изпълнение на нареждания, разпределят обединените нареждания по следния начин:

  • Разпределението на сделките към отделните клиентски нареждания се извършва така, както ако отделните клиентски нареждания не са били обединявани и са изпълнявани по реда на тяхното постъпване.
  • При разпределяне на сделките към клиентскитe нареждания, отговорните Бизнес звена следват последователността на регистрация на отделните клиентски нареждания и ги разпределят в същата последователност, като отчитат характеристиките на нарежданията, специалните инструкции на клиентите и възможността за частично изпълнение.
  • Когато последователността на регистрация на нарежданията предполага разпределяне на сделка към клиентско нареждане, което не позволява частично изпълнение, отговорните Бизнес звена няма да разпределят сделката към това клиентско нареждане, ако разпределението би противоречало на специалните инструкции на клиента. В този случай, се преминава към разпределяне на сделката към следващото по ред на постъпване нареждане.
В случай, че мястото на изпълнение или правилата на публичното предлагане налагат друг начин на разпределяне на нарежданията (включително при различни приоритети за разпределяне на пазарни и лимитирани нареждания), Банката ще се съобрази с конкретните изисквания на мястото на изпълнение или правилата на публичното предлагане и ще приложи възприетия начин на разпределяне на нарежданията.
Във всички останали случаи, в които Банката е имала възможност само частично да изпълни обединени клиентски нареждания, разпределянето става пропорционално, освен ако разпределянето не е във вреда за клиента.
Клиентски нареждания, обединени със сделки за собствена сметка на Банката, които са изпълнени частично, се разпределят за сметка на клиента с предимство пред Банката. В случай, че Банката не е могла да изпълни нареждането на клиента при преференциални условия, без обединяването му със сделки за собствена сметка, тя разпределя сделките пропорционално между себе си и клиента, ако това разпределение не е във вреда на клиента.
Банката поддържа регистри на всички нареждания, обединени с нареждания на други клиенти или със сделки за собствена сметка.
 
V.            ЗЛОУПОТРЕБА С ПОВЕРИТЕЛНА ИНФОРМАЦИЯ
Служителите на Банката и членовете на изпълнителното ръководство нямат право да злоупотребяват с поверителна информация за изпълнени или чакащи изпълнение клиентски нареждания. Банката предприема всички необходими мерки за предотвратяване на злоупотребата с информация от страна на служители й.
Злоупотреба с поверителна информация се случва при следните обстоятелства:
  • Разкриване на информация пред други страни
  • Използване на поверителна информация за собствена сметка
  • Използване на поверителна информация в полза на Банката 
  • Всяка употреба на поверителна информация, освен за изпълнение на клиентско нареждане в най-добър интерес на клиента.
            Комуникация с маркет мейкърите или с други лица, чиято присъща бизнес дейност е продаването и купуването на финансови инструменти или изпълнението на нареждания, когато е за целите на изпълнението на клиентско нареждане, не следва да се счита за злоупотреба с информация.
 
VI.          ОБРАБОТВАНЕ НА ЛИМИТИРАНИ НАРЕЖДАНИЯ
Лимитирано нареждане на клиент е нареждане за покупка или продажба на финансов инструмент в определен обем и по определена или по-добра цена.
В случай на лимитирано нареждане с предмет ценни книжа, допуснати до търговия на регулиран пазар, което не се изпълнява незабавно съгласно действащите пазарни условия, Бизнес звената на Банката, отговорни за изпълнението на нареждания, са длъжни, освен ако клиентът даде изрично други нареждания, незабавно да оповестят публично нареждането по начин, лесно достъпен за другите участници на пазара.
За публичното оповестяване на лимитираното клиентско нареждане бизнес звената на Банката предават нареждането до регулирания пазар или МСТ.
Бизнес звената, отговорни за изпълнението на клиентските нареждания, могат да не оповестят публично лимитирано клиентско нареждане при следните обстоятелства:
  • Нареждането е с по-голям обем в сравнение с нормалния пазарен обем (виж Приложение Б) и
  • Клиентът е дал специални инструкции нареждането да не се оповестява публично.
Бизнес звената, които получават клиентски инструкции за неоповестяване публично на нареждане, документират и съхраняват архив на получените инструкции.
 
VII.         ВОДЕНЕ НА РЕГИСТРИ
Бизнес звената водят регистри на клиентски нареждания, както следва:
  • Във връзка с всяко нареждане, получено от клиент, информацията (отчитайки приложимостта към конкретното нареждане), описана в колона А от Таблица 1 в Приложение А.
  • Непосредствено след потвърждаване изпълнението на нареждане, информацията се регистрира в колона Б, Таблица 1, Приложение А.
  • В случай на предаване на нареждането на трета страна, информацията се регистрира в колона В, Таблица 1, Приложение А.
 
Настоящата Политика е одобрена от изпълнителните директори на ОББ АД на 08.10.2009 г. и одобрена от Съвета на директорите на 10.03.2010 г.

Още от Политики - Общи условия приложими към договори с клиенти

Прикачени документи





© 2011 Обединена Българска Банка| Начало| Новини и обяви | За контакти | Карта на сайта | Мобилна версия