Политика на обработване на нареждания
Политика на обработване на нареждания
Обединена Българска Банка АД (наричана по-долу за краткост „Банката”) отчита нуждата от незабавно, честно и точно изпълнение на всички нареждания на клиенти.
Настоящата политика определя стандартите за обработване на нарежданията, които Банката получава от клиентите си.
II. ОБХВАТ
Тази политика се прилага спрямо всички Бизнес звена на Банката, които изпълняват или получават и предават нареждания за изпълнение.
III.ОБРАБОТВАНЕ НА НАРЕЖДАНИЯ
Всички Бизнес звена, ангажирани с обработване на нареждания на клиенти, изпълняват ефективни процедури и контрол, за да осигурят спазването на тази политика.
Всички нареждания на клиенти се изпълняват незабавно, честно и точно, съобразно вида на транзакциите.
Всички нареждания се регистрират и разпределят незабавно и точно.
Всички идентични клиентски нареждания се изпълняват по реда на постъпването им, като се вземат предвид преобладаващите пазарни условия и интересите на клиента. За целите на настоящата политика, Банката определя следните признаци на идентични нареждания (неизчерпателно изброени):
· Нареждания, отнасящи се до един и същ финансов инструмент;
· Нареждания за покупка или продажба;
· Нареждания, получени от един и същ клиент чрез сходна среда (онлайн/ офлайн).
Нареждания, които нямат горните характеристики, не се считат за идентични нареждания.
Съществени трудности възникват при следните обстоятелства (неизчерпателно изброени):
· Поставяне на емисия финансови инструменти под наблюдение
· Прекратяване на регистрацията на емисия финансови инструменти
· Временно спиране на търговията с емисия финансови инструменти на регулиран пазар
· Проблеми с ИТ инфраструктурата на Банката или с тази на съответните трети страни
· Всяко друго събитие, водещо до неизпълнение на нареждане незабавно и по начин, който да отговаря на очакванията на клиентите.
Бизнес звената, отговорни за изпълнението на нареждания, осъществяват ефективен контрол за:
· Идентифициране на потенциални съществени забавяния
· Идентифициране на клиент, който следва да бъде информиран за съществени трудности
· Информиране на клиента
IV. ОБЕДИНЯВАНЕ И РАЗПРЕДЕЛЯНЕ НА НАРЕЖДАНИЯ
Обединяването на нареждане на клиент с нареждания на друг(и) клиент(и), или с тези на Банката, се случва, само когато обединяването няма да е във вреда на клиента, за чиято сметка Банката изпълнява даденото нареждане.
Преди обединяването на клиентски нареждания, Банката разяснява на клиента, че обединяването може да е неизгодно за него. Забранено е обединяването на нареждания без предварително уведомяване на клиента. Уведомлението може да бъде включено в договора за предоставяне на инвестиционни услуги или извършено чрез комуникационна среда, посочена изрично в договора.
Всички обединени клиентски нареждания се разпределят по своевременен, честен и обективен начин. Несправедливо предпочитание не се показва нито към Банката, нито към клиент. Всички нареждания се разпределят спрямо:
· Цената, по която сделката е изпълнена
· Средно-претеглената цена за поредица сделки
При обединяване на клиентски нареждания и (пълно или частично) изпълнение на Българска Фондова Борса – София АД Бизнес звената, отговорни за изпълнение на нареждания, разпределят обединените нареждания по следния начин:
· Разпределението на сделките към отделните клиентски нареждания се извършва така, както ако отделните клиентски нареждания не са били обединявани и са изпълнявани по реда на тяхното постъпване.
· При разпределяне на сделките към клиентскитe нареждания отговорните Бизнес звена следват последователността на регистрация на отделните клиентски нареждания и ги разпределят в същата последователност, като отчитат характеристиките на нарежданията, специалните инструкции на клиентите и възможността за частично изпълнение.
· Когато последователността на регистрация на нарежданията предполага разпределяне на сделка към клиентско нареждане, което не позволява частично изпълнение, отговорните Бизнес звена няма да разпределят сделката към това клиентско нареждане, ако разпределението би противоречало на специалните инструкции на клиента. В този случай, се преминава към разпределяне на сделката към следващото по ред на постъпване нареждане.
В случай, че мястото на изпълнение или правилата на публичното предлагане, налагат друг начин на разпределяне на нарежданията (включително при различни приоритети за разпределяне на пазарни и лимитирани нареждания), Банката ще се съобрази с конкретните изисквания на мястото на изпълнение или правилата на публичното предлагане и ще приложи възприетия начин на разпределяне на нарежданията.
Във всички останали случаи, в които Банката е имала възможност само частично да изпълни обединени клиентски нареждания, разпределянето става пропорционално, освен ако разпределянето не е във вреда за клиента.
Клиентски нареждания, обединени със сделки за собствена сметка на Банката, които са изпълнени частично, се разпределят за сметка на клиента с предимство пред Банката. В случай, че Банката не е могла да изпълни нареждането на клиента при преференциални условия, без обединяването му със сделки за собствена сметка, тя разпределя сделките пропорционално между себе си и клиента, ако това разпределение не е във вреда на клиента.
Банката поддържа регистри на всички нареждания, обединени с нареждания на други клиенти или със сделки за собствена сметка.
V. ЗЛОУПОТРЕБА С ПОВЕРИТЕЛНА ИНФОРМАЦИЯ
Служителите на Банката и членовете на изпълнителното ръководство нямат право да злоупотребяват с поверителна информация за изпълнени или чакащи изпълнение клиентски нареждания. Банката предприема всички необходими мерки за предотвратяване на злоупотребата с информация от страна на служители й.
Злоупотреба с поверителна информация се случва при следните обстоятелства:
· Разкриване на информация пред други страни
· Използване на поверителна информация за собствена сметка
· Използване на поверителна информация в полза на Банката
· Всяка употреба на поверителна информация, освен за изпълнение на клиентско нареждане в най-добър интерес на клиента.
Комуникация с маркет мейкърите или с други лица, чиято присъща бизнес дейност е продаването и купуването на финансови инструменти или изпълнението на нареждания, когато е за целите на изпълнението на клиентско нареждане, не следва да се счита за злоупотреба с информация.
VI.ОБРАБОТВАНЕ НА ЛИМИТИРАНИ НАРЕЖДАНИЯ
Лимитирано нареждане на клиент е нареждане за покупка или продажба на финансов инструмент в определен обем и по определена или по-добра цена.
В случай на лимитирано нареждане с предмет акции, допуснати до търговия на регулиран пазар, което не се изпълнява незабавно съгласно действащите пазарни условия, Бизнес звената на Банката, отговорни за изпълнението на нареждания, са длъжни, освен ако клиентът даде изрично други нареждания, незабавно да оповестят публично нареждането по начин, лесно достъпен за другите участници на пазара.
За публичното оповестяване на лимитираното клиентско нареждане бизнес звената на Банката предават нареждането до регулирания пазар или МСТ.
Бизнес звената, отговорни за изпълнението на клиентските нареждания, могат да не оповестят публично лимитирано клиентско нареждане при следните обстоятелства:
· Нареждането е с по-голям обем в сравнение с нормалния пазарен обем (виж Приложение Б) и
· Клиентът е дал специални инструкции нареждането да не се оповестява публично.
Бизнес звената, които получават клиентски инструкции за неоповестяване публично на нареждане, документират и съхраняват архив на получените инструкции.
VII.ВОДЕНЕ НА РЕГИСТРИ
Бизнес звената водят регистри на клиентски нареждания, както следва:
· Във връзка с всяко нареждане, получено от клиент, информацията (отчитайки приложимостта към конкретното нареждане), описана в колона А от Таблица 1 в Приложение А.
· Непосредствено след потвърждаване изпълнението на нареждане, информацията се регистрира в колона Б, Таблица 1, Приложение А.
· В случай на предаване на нареждането на трета страна, информацията се регистрира в колона В, Таблица 1, Приложение А.
VIII.ЗАКЛЮЧИТЕЛНИ РАЗПОРЕДБИ
Настоящата Политика е одобрена от изпълнителните директори на ОББ АД на 07.09.2009 г. и влиза в сила от същата дата.
ПРИЛОЖЕНИЕ A – ВОДЕНЕ НА РЕГИСТРИ
Таблица 1
|
Полета
|
|
A
|
Б
|
В
|
|
Име или друго обозначаване на клиента
|
|
ДА
|
ДА
|
НЕ
|
|
Име или друго обозначаване на трета страна, действаща от името на клиента
|
|
ДА
|
НЕ
|
НЕ
|
|
Естество на поръчката, ако е различна от покупка или продажба
|
|
ДА
|
ДА
|
НЕ
|
|
Вид на поръчката
|
|
ДА
|
НЕ
|
НЕ
|
|
Точна дата и време на получаване на поръчката от Банката или на решението за сключване на сделката от страна на Банката
|
|
ДА
|
НЕ
|
НЕ
|
|
Физическо лице, което е изпълнило поръчката или носи отговорност за изпълняването й
|
|
НЕ
|
ДА
|
НЕ
|
|
Обща цена, тоест произведението на единичната цена и количеството
|
|
НЕ
|
ДА
|
НЕ
|
|
Друг детайли, условия и конкретни инструкции на клиент, които указват начина на изпълнение на поръчката
|
|
ДА
|
НЕ
|
НЕ
|
|
Индикатор купува/ продава
|
Идентифицира дали сделката е купува или продава от гледна точка на Банката или, в случай на разкриване пред клиент, на клиента
|
ДА
|
ДА
|
НЕ
|
|
Идентификация на инструмента
|
· Уникален код, който се определя от компетентния орган (ако има такъв), до който се докладва, като в доклада се идентифицира финансовия инструмент, който е предмет на транзакцията
· Ако въпросният финансов инструмент няма уникален идентификационен код, докладът трябва да включва името на инструмента или, в случай на договор за дериват, характеристиките на договора
|
ДА
|
ДА
|
НЕ
|
|
Единична цена
|
Цената на ценна книга или дериватен договор без комисионата и (където е приложимо) натрупаната лихва. В случай на дългов инструмент, цената може да бъде изразена или във валута, или като процент
|
ДА
|
ДА
|
НЕ
|
|
Парична единица
|
Валутата, в която е изразена цената. Ако в случай на облигация или друга форма на секюритизиран дълг, цената е изразена като процент, включва се този процент
|
ДА
|
ДА
|
НЕ
|
|
Количество
|
Брой финансови инструменти, номиналната стойност на облигации, или броя дериватни договори, включени в сделката
|
ДА
|
ДА
|
НЕ
|
|
Количествена единица
|
Индикация дали количеството е брой единици финансови инструменти, номиналната стойност на облигации или броя на дериватните договори
|
ДА
|
ДА
|
НЕ
|
|
Контрагент
|
Идентифициране на контрагента за сделката. Идентификацията се състои от:
· Когато контрагентът е инвестиционен посредник - уникалния код на посредника, определен от компетентния орган (ако има такъв), до който се докладва,
· Когато контрагентът е регулиран пазар или МСТ или лице, действащо като централен контрагент - уникалния хармонизиран идентификационен код за този пазар, МСТ или лице, действащо като централен контрагент, съгласно определеното в списъка, публикуван от компетентния орган
· Когато контрагентът не е инвестиционен посредник, регулиран пазар, МСТ или лице, действащо като централен контрагент, той следва да бъде идентифициран като „клиент” на инвестиционния посредник, която извършва сделката
|
НЕ
|
ДА
|
НЕ
|
|
Идентифициране на мястото
|
Идентифициране на мястото, където е изпълнена сделката.
Тази идентификация се състои от:
· Когато мястото е място за търгуване - неговия хармонизиран уникален код,
· В останалите случаи: код „OTC”
|
НЕ
|
ДА
|
НЕ
|
|
Ден за търгуване
|
Денят за търгуване, в който е извършена сделката.
|
НЕ
|
ДА
|
НЕ
|
|
Време на търгуване
|
Времето, в което сделката е извършена, докладвана в местното време на компетентния орган, към която сделката ще бъде докладвана и основанието на което сделката се докладва, изразено като Координирано Универсално Време (UTC) +/- часове.
|
НЕ
|
ДА
|
НЕ
|
|
Име или друг идентификационен елемент на човека, чиято поръчка е била предадена
|
|
НЕ
|
НЕ
|
ДА
|
|
Име или друг идентификационен елемент на човека, получаващ поръчката
|
|
НЕ
|
НЕ
|
ДА
|
|
Условия на предаваната поръчка
|
|
НЕ
|
НЕ
|
ДА
|
|
Дата и точно време на предаването
|
|
НЕ
|
НЕ
|
ДА
|
ПРИЛОЖЕНИЕ Б - ГОЛЕМИ ПО РАЗМЕР ПОРЪЧКИ В СРАВНЕНИЕ С НОРМАЛНИЯ ПАЗАРЕН РАЗМЕР (в €)
|
Клас, според среднодневния оборот
(СДО)
|
СДО < 500 000
|
500 000
≤ СДО <
1 000 000
|
1 000 000
≤ СДО <
25 000 000
|
25 000 000
≤ СДО <
50 000 000
|
СДО ≥
50 000 000
|
|
Минимален размер на поръчка, квалифицирана като голяма по размер поръчка в сравнение с нормалния пазарен размер
|
50 000
|
100 000
|
250 000
|
400 000
|
500 000
|
